ESG:家族辦公室發展的趨勢

2021 年 09 月 29 日   閱讀量:4.77萬+

文|  江欣榮

新冠疫情的爆發和流行促使很多人開始重新思考人類與社會和自然的關係。今年2月,美國宣布重返「巴黎氣候協定」,使得ESG和氣候變化等議題,成為了全球乃至人類發展不得不面對的迫切問題。那ESG到底是什麼?它對我們未來生活會有多大的影響?對家族治理和傳承又有何啟示呢?

• E(Environment)代表環境,是指人類活動對環境的影響,比如在生產經營過程中的綠色投入、資源和能源的節約使用循環利用,對有毒有害物質的處理以及對生物多樣性的保護等;

• S(Social)代表社會,指的是企業與其利益相關者之間能否做到協調與平衡;

• G(Governance)代表治理,主要是企業的董事會結構、股權結構、管理層薪酬和商業道德等是否規範,等等。

ESG在過去為大家熟知,主要是作為一種企業注重可持續發展的理念,倡導企業在發展、運營過程中更加註重環境友好、社會責任以及公司治理。港交所一直以來都很重視上市企業的ESG策略,早在2012年,港交所就發布了《ESG報告指引》作為上市公司自願性披露建議;而在2019年,確定新版《ESG報告指引》的內容,進一步擴大強制披露的範圍,將披露建議全面調整為“不披露就解釋”,持續提升對在港上市公司的ESG信息披露要求。隨著各界對ESG的重視,這一概念不再只與企業治理相關,從家族傳承到個人發展未來都可能會納入ESG的考量範圍。

家族辦公室,作為實現家族永續發展的重要組成,其功能不僅是幫助家族實現物質財富的保值增值,更重要的是幫助家族實現其精神理念的傳承。 ESG強調的可持續發展的理念與家族企業實現財富傳承和基業長青的願景不謀而合,從長遠來看亦可同頻共振。因此,ESG也應當成為家族辦公室服務的重要關注點。

bau20210929xnzs1
(2021年7月23日,CJSE贊助The 50th Annual Show of the San Francisco Peninsula Chapter of the California Dressage Society)

家族辦公室的主要功能之一,是協助家族進行慈善與公益活動,這也是家族承擔社會責任最常見的方式。成立十年來,德林家族辦公室積極地協助客戶設立慈善基金會,並參與了各種慈善與公益活動,如「春暉媽媽」等。去年,德林家辦也協助我在美國設立了CJSE Family Foundation。這個基金會是我和我的一對兒女:Sherry和Ethan共同創立的。最初基金會主要是為了動物保護,去年我們舉行了一場線上慈善拍賣活動,Sherry捐贈出了過去幾年創作的關於小動物的畫作,最後籌得了超過3萬美金,所有拍賣所得都用於救助需要幫助和關愛的小動物;今年,我們贊助了加州當地的一個馬術比賽,為比賽提供了小馬的玩偶,進一步拉近了參與者與小動物的距離。現在, Sherry和Ethan開始思考新冠疫情對教育和溝通的問題,於是基金會在今年也加入了促進教育公平和文化理解的項目。我們與加州Eastside College Preparatory School 共同籌辦一項名為「Journey to the East」的活動,提供一系列中國文化相關的講座以及未來組織學生來中國進行交流的訪問活動。通過越來越多的社會慈善活動,我們匯聚了更多愛心人士和家族成員的參與,也奠定了ESG在更廣泛的人文社會層面的應用。

bau20210929b4vlx
(CJSE贊助Eastside College Preparatory School學生的東方之旅並於2021年9月20日舉行宣講會)

德林控股在加州的地產項目「壹號·卡梅爾」的最終規劃設計圖在去年年底獲得了蒙特利縣監事委員會的批准,項目預計將在今年動工。在社區的規劃上,我們也將環保作為最重要的考量之一,目標是打造一個高端的「零碳」社區。為此,我們引入了Mobile Solar設計製造的目前商業可用最大的太陽能電池系統,實現了壹號·卡梅爾山頂露營營地能源的自給自足。未來,以「碳中和」為目標,我們將在社區採用可再生能源和能源存儲技術及環保材料,同時設計高效的清潔能源交通系統和廢物管理系統。我們希望「壹號·卡梅爾」項目也能成為幫助我們客戶實現ESG策略的重要資產之一。

bau20210929k8j7o
(壹號·卡梅爾-太陽能供電設備)

在金融服務層面,ESG投資也是整個金融市場近年來關注的焦點,有報告估計,管理全球1/3的金融資產(超過35萬億美元)的投資經理們在做決策時主要基於ESG數據及評級。 ESG投資也越來越受到家族辦公室的重視,尤其是富有家族的千禧一代掌門人(千禧一代泛指出生於1981年至1996年間的人)。根據Hubbis的一份調查報告顯示,在對ESG投資展示出極大興趣的高淨值人群中,千禧一代佔據了55%,更早出生的一代人佔據了30%。相較於歐洲,亞洲的私人財富管理行業在ESG投資方面尚在起步階段。前文提到的報告同時顯示,85%的私人財富管理者對ESG有一定程度的了解但不充分,70%的私人財富管理者開始對ESG投資展現興趣並進行了一些投資、未來需要加大對ESG的投資。德林家族辦公室已經將ESG策略融入到整體投資組合中,進行ESG投資框架下的影響力投資。目前我們主要通過二級市場或涉獵綠色投資的私募基金進行綠色投資。未來也會主動尋找更多的包括VC在內的綠色投資機會,以及協助客戶設立ESG框架下的慈善基金會。我們會保持與客戶溝通全球有關ESG發展的最新技術、政策等信息,扮演好客戶家族、企業與各類綠色企業、社會企業的橋樑,協助客戶更好地將ESG納入企業及家族的發展規劃,以實現家族財富與精神的世代相傳,幫助家族基業百年長青。

(作者係德林控股1709.HK聯合創始人及董事局主席,德林家族辦公室創始人,香港島婦女聯會名譽會長   江欣榮)

 


編輯:故箏

編審:王言